Under den närmaste tiden väntar flertalet stora händelser som kan påverka världsekonomin. Det är en situation som har pågått i flera månader redan. Situationen har gjort att allt fler investerare söker sig till Guld (XAU), Silver (XAG) och många andra ädelmetaller som kan behålla sitt värde.

Priset på Guld (XAU)

Enligt The Wall Street Journal så närmar sig amerikanska The Fed ett beslut gällande när de ska sluta minska mängden obligationer som de håller i sin portfölj. Det är ett viktigt beslut som du som investerare borde hålla koll på, för det kan påverka priset på USD och i sin tur påverkar det priset på Guld. The Fed vill strama åt sin monetärpolitik utan att höja reporäntan, något som anses bearish för dollarn men bullish för guldet.

Januari månads sista fredag, den 25e, såg priset på Guld skjuta i höjden som en reaktion på att USD tappat mark. På Comex Gold stängde marknaden på 1304.20 dollar, en stigning med 18.30 dollar över dagen.

Råolja upp efter nyheter om möjliga nya sanktioner på Venezuela

Ädelmetaller ses som en investering som kan stå emot snabba förändringar i världsekonomin. Genom århundradena har Guld och andra ädelmetaller haft en stadig bas av investerare, och med det faktum att den globala ekonomin ser ut att gå en mörk framtid till mötes är den basen av investerare kanske större än någonsin.

Mitt i alla politisk oro har intresset för trygga investeringar ökat, men även råolja anses kunna behålla ett värde där fiatvalutor fallerar. Priset för råolja steg efter att nyheter kom ut gällande nya möjliga sanktioner på Venezuela.

Venezuela har lidit av politiska oroligheter under en längre tid. Inflationen är bortom kontroll och redan 2011 sanktionerades landet av USA och President Obama. Nu vill USA och President Trump återigen sanktionera Venezuela och minska landets exporter av råolja. Ryssland står på Venezuelas sida och situationen skapar ytterligare oro i världens politiska klimat.

En minskning i Venezuelas oljeexporter anses vara generellt positivt för marknaden och för priset på råolja. Samtidigt gör USA allt de kan för att maximera sin egna produktion. USAs oljeproduktion håller rekordhöga nivåer som en motåtgärd till OPEC ländernas överenskommelse om en minskad tillgång. Det verkar som att USA vill kontrollera priset på den oljan som finns kvar, råvaran får allt färre användningsområden nu när världen börjar använda mer naturkraft.

Men sedan entrade Trump scenen. USAs President kallade lösningen för “det värsta avtalet i historien” och bröt sin del i det hela. Efter att USA drog sig ur Irans Kärnvapenavtal steg priset på råolja från cirka 50 USD till cirka 75 USD. Länder från EU bestämde sig för att inte följa exemplet, men det återstår att se vilka som faktiskt vågar gå emot beslutet från Washington.

Har sanktionerna ignorerats?

Under ett EU möte i Bulgarien beslutades att EU skulle dra nytta av en internationell lag från 1996, som ursprungligen skrevs för att ge lagligt stöd för europeiska företag att handla med Kuba. Det var under den Kubanska krisen och samma lagar skulle alltså träda i kraft även för EUs handel med Iran.

Men Iran kan vara opåverkade av detta. Nästan hälften av Iransk olja säljs till Kina, och mitt under det rådande handelskriget i stilla havet är det inte troligt att Kina slutar att importera Iransk olja.

Detta var alltså för några månader sedan, och nyligen har ett helt annat avtal skrivits som påverkade oljepriset.

Nytt NAFTA avtal

President Trump kunde stolt meddela att både Mexiko och Kanada har gått med på USAs nya krav för fri handel mellan de tre nordamerikanska nationerna. Det positiva är att de grundläggande pelarna från det föregående avtalet är intakt, ursprungsavtalet från 1994 har bara modifierats.

Det nya nordamerikanska handelsavtalet gjorde att priset på råolja WTI steg från lite över 70 dollar till 75 dollar.

Mitt under den globala situationen sågs alltså en glimma ljus. President Trump kan med andra ord inte bara bryta avtal, utan även skapa nya avtal som faktiskt gör skillnad. Det nya avtalet kommer skapa flera tusentals nya jobb i USA, och det lyfter även lite press på det rådande handelskriget.

NAFTA avtalet är värderat till 1.3 biljoner dollar värt i handel, något som är mycket välkommet för tillfället då vi blickar mot Kina.

För tillfället har USA skatter på cirka 250 triljoner dollar värt av Kinesiska varor, och har hotat med att beskatta cirka 250 triljoner till. Det är stora summor pengar och det har gått så långt att IMFs VD Christine Lagarde har utfärdat en ny varning om att handelskriget påverkar världens ekonomiska tillväxt.

Med det nya NAFTA avtalet på plats har USA ett lite bättre fotfäste än förut och kan logiskt trycka på lite mer mot Kina, även om det skulle vara ett dåligt alternativ för världens ekonomi.

Priset på olja är fortsatt i svängning.

Vad innebär det?

Iran ignorerar Amerikanska sanktioner?

Nye President Trump har kallat Iran-dealen för den värsta dealen i historien, och avbröt avtalet som redan var signerat. Kort därefter steg priset på råolja från cirka $50 till närmare $75, allt medan europeiska nationer försökte bestämma sig för att gå med eller emot Trumps beslut.

Under ett EU-möte i Bulgarien 2018 försökte EU bestämma sig om de skulle kontra mot USA genom att vända sig mot en lag som Europeiska företag skapade 1996 när USA blockerade Cuba. Detta i ett försök att motverka de amerikanska sanktionerna mot Iran som även påverkade EU. Så EU vill importera Iransk olja, men frågan är om inte Iran väljer att vända sig än mer mot sina största importörer – Kina.

Kina importerar nästan hälften av all Iransk olja, och kommer fortsätta med detta. Men andra asiatiska länder, så som Sydkorea och Japan, kan mycket väl följa det Amerikanska exemplet.

En värld utan Iransk olja – någon måste vinna

USA producerar mer olja än någon tidigare, men de börjar verkligen tänja på sin maxkapacitet. Den Venezuelanska produktionen minskar dagligen och har nyligen nått en 30 årig lågpunkt på bara 1.5 miljoner tunnor per dag.

Om Iran och dess produktion raderas från marknaden kommer oljereserverna att sjunka med med mer än 2.5 miljoner tunnor per dag. En god anledning till att Trump har bett Saudiarabien att öka sin produktion med cirka 2 miljoner tunnor per dag. Tehran har varna Saudierna att göra just detta genom att hota med att dra sig ur OPEC ländernas avtal.

Irans oljeminister skrev ett öppet brev där han sa att: En ökning av produktionen från en medlemsstat, som räcker utöver det som är överenskommet av OPEC, är en direkt avvikelse från avtalet. Det återstår att se vad Washington kommer att göra åt detta.

Utan att behöva nämna spänningarna mellan Iran och USA ser vi att oljemarknaden är skakad. Syrien, Jemen, Venezuela, och Libyen har alla påverkat världens oljereserver. De geopolitiska faktorerna har skapat oljepriser som är långt högre än årets start. Att försöka argumentera för att exklusionen av den Iranska oljan skulle gynna skulle balansera världens reserver är felaktigt, det skulle endast gynna en enda aktör i det längre loppet.

Det är inte konsumenterna som kommer gynnas, vi som har sett hur varenda tunna blir dyrare och dyrare under de senaste månaderna. Men det kommer att gynna Donald Trump och Republikanerna när det kommer till delårsundersökningen i november. Saudiarabien vinner stort på detta då deras historiska rival Iran blir allt svagare medan priset på råolja fortsätter att stiga.

oljepriserna föll tidigt på måndagen (29 augusti) i takt med att Iraks tillverkning steg och efter att Iran uttalat sig om att landet bara skulle samarbeta i kommande producentsamtal om att frysa tillverkningen om andra exportörer erkände dess rätt att helt återta marknadsandelar.

International Brent crude råoljans terminskontrakt LCOc1 låg på $49,54 per fat vid klockan 01.43; ned 38 cent från sin senaste stängning.

U.S. West Texas Intermediate (WTI) råoljans terminskontrakt sjönk med 43 cent till $47.21 per fat.

Handlare sade att fallen i pris var till följd av en ökande tillverkning i Mellanöstern, där oljeexport från Iraks södra hamnar har legat på i genomsnitt 3.205 miljoner fat per dag under augusti månad, mer än den genomsnittliga nivån som sågs i juli, enligt två tjänstemän från landets statliga South Oil Company. Export i juli låg i genomsnitt på 3,202 miljoner fat.

Iran kräver att exportörer erkänner Teherans rätt att återta förlorade andelar

Iran sade i slutet av förra veckan att det bara skulle samarbeta i kommande producentsamtal i september om andra exportörer erkände Teherans rätt att återta marknadsandelar förlorade under internationella sanktioner som upphävdes så sent som i januari i år.

Analytiker sade att meningsskiljaktigheter inom organisationen för de oljeexporterande länderna (OPEC), och särskilt dess nyckelspelare Saudiarabien och Iran, innebar att få väntade sig någon betydande inverkan på den globala produktionen efter de kommande samtalen.

‘Medgörlighet kommer vara ett problem’

-Det är allt mer sannolikt att marknaden kommer att diskontera resultatet av mötet, även om det skulle vara så att deltagarna skulle komma överens om ett produktionsstopp kommer medgörlighet att vara ett problem, sade Barclays.

Trots detta, sade den brittiska banken att den såg “inkommande oljemarknadsdata (både tillgång och efterfrågan) som en källa till prisstyrka i Q4″.

Börja handla med råvaror online

» Intresserad av att handla med råvaror som t.ex. olja? Lär dig mer genom att registrera dig hos eToro idag. Du kan också läsa fler av våra utförliga recensioner av råvarumäklare här.

Under de sex månaderna sedan den första stora attacken mot Nigerias oljeproduktion, en sofistikerad bombning av Forcados undervatten-pipeline, har dussintals attacker lett till avbrott på mer än 700.000 fat per dag; det högsta på sju år.

Samtal i landet har skiftat från optimism om vapenvila, och oljebolagens försäkringar om pågående reparationer, till garderande kommentarer från regeringen och tystnad från oljebolagen.

“Redo att ge dialog en chans”

På söndagen (21 augusti), Niger Delta Avengers militanter, som har tagit på sig ansvaret för flera stora pipeline-attacker, sade i ett uttalande att de var redo att ge dialog en chans. Men dagen innan tog en grupp som kallar sig Niger Delta Green Justice på sig en attack på en gasledning i träskmarker i söder.

Utan ett gemensamt befäl och med grupper som domineras av “generaler” som inte kan kontrollera sina egna soldater till fullo, är det svårt för regeringen att hitta rätt personer att prata med eller genomdriva någon vapenvila.

“Folk ger upp”

“Folk ger upp på kort sikt”, sa en källa inom oljeindustrin till nyhetsbyrån Reuters angående ett återupptagande av exporten av viktiga nigerianska kvaliteter såsom Forcados eller Qua Iboe. Källan tillade att du “inte kan få ut någonting” från de stora företagen, inklusive Shell, Chevron, Exxonmobil och ENI, om när oljan kan komma tillbaka.

Shell har avböjt att kommentera, medan andra företag inte omedelbart svarat på en begäran om en kommentar.

I juni sade nigerianska regeringstjänstemän privat att de hade kommit överens om en vapenvila med militanterna. Men pessimism har nu smugit sig in och till och med oljeministern Emmanuel Ibe Kachikwu berättade för journalister denna vecka att “vi samtalar men (det) är inte en lätt sak,” och “vi behöver en vapenvila ” – en kontrast till tron att en vapenvila var på gång.

Han har också sagt att en annan utmaning till att förmedla eldupphör är att det fanns flera militanta grupper att prata med.

» Intresserad av att handla med råvaror som t.ex. olja? Lär dig mer genom att registrera dig hos eToro

Koppar tappade för en andra session på grund av påtryckningar från en starkare dollar, medan majspriserna steg efter prognoser om varmt och torrt väder som potentiellt kommer att minska de amerikanska skördarna.

Turkiet har vidgat sitt tillslag mot misstänkta anhängare av den misslyckade militärkuppen, vilket har gjort att antalet anhållna personer inom de väpnade styrkorna och rättsväsendet nu ligger på omkring 6,000 och regeringen har sagt att de har kontroll över landet och ekonomin.

Spot guld, som föll mer än en procent till en bottennotering på $1,323.7, sjönk 0,7 procent till $1,328.60 per uns vid 05:23 GMT (18 juli). Guldtackor föll mer än 2 procent under förra veckan, den första veckovisa nedgången på sju veckor.

Oljemarknader verkar visa utmattning

-Turkiet är ingen stor oljeproducent eller konsument, och oljemarknaden verkar visa utmattning som svar på upprepade fall av geopolitiska händelser under de senaste veckorna, och verkar därmed bara reagera starkt på händelser som är viktiga på den fundamentala sidan. Guldpriset har stigit ganska lite i efterdyningarna av Brexit men nu ligger priserna bara på en förhöjd nivå, säger Vyanne Lai, ekonom vid National Australia Bank.

Marknaden ser förbi kuppen

För energimarknaderna är Bosporen i Istanbul en naturlig nyckelpunkt för olja och hanterar cirka 3 procent av alla globala leveranser, främst från Svarta havets hamnar och området kring Kaspiska havet. Handeln återupptogs på lördagen (16 juli) efter att ha stängt under flera timmar efter fredagens militärkuppsförsök.

-Marknaden ser förbi kuppen. Det finns inga störningar för sjöfarten och det finns ingenting som tyder på att det kommer påverka den kortsiktiga risken för oljeförsörjningen, säger Ric Spooner, chefsmarknadsanalytiker på Sydneys CMC Markets.

Brentoljans terminskontrakt steg 20 cent till $47,81 per fat efter stängning efter att ha gått upp 24 cent i den föregående sessionen, medan den amerikanska råoljan ändrades väldigt lite på $45,98 per fat efter att ha avslutat föregående session med en uppgång på 27 cent.

London-koppar föll för den andra sessionen på rak, medan Chicago-majs ökade en procent.

» Registrera dig med Plus500 och handla med råvaror, t.ex. guld och olja, direkt från din dator eller mobil.
OBS! En trader med Plus 500-konto kan handla CFD på forex (valutor), aktier, råvaror, optioner och index. T.ex. Binära optioner kan EJ handlas hos Plus 500.

Iran exporterar omkring 2 miljoner fat av sin dagliga produktion på 3,8 miljoner säger Mohsen Ghamsari, NIOC:s chef för internationella frågor. Landet har återfått omkring 80 procent av marknadsandelarna det hade innan USA och EU skärpte sanktionerna mot oljeindustrin år 2012, säger han.

Sanktionerna lättade i januari och Iran planerar att fördubbla sin export av råolja.

-Vår export-topp ligger på över 4 miljoner fat per dag och vi har planer för det och väntar på rätt förutsättningar, sade Ghamsari i en intervju i Teheran, utan att utveckla om tidpunkten för en sådan ökning.

-Marknaden kommer att stanna på sin nuvarande balans, och en återgång till priser som ligger under $30 per fat är inte särskilt troligt, åtminstone inte under innevarande år, tillade han.

Söker över $100 miljarder i investeringar

Nationen söker mer än $100 miljarder i investeringar från internationella partners för att uppgradera sin oljeindustri och återta sin position som den näst största producenten i organisationen för de oljeexporterande länderna (OPEC), efter Saudiarabien.

Iran satsar på 5,8 miljoner fat per dag i kombinerad produktion av råolja och kondensat vid 2021. Landet har trotsat skeptiker med en 25-procentig ökning i produktionen hittills under 2016 och arbetar för att nå 4 miljoner fat per dag i slutet på året; den högsta dagliga produktionen på åtta år.

oljepriser

Riktmärket Brent-råoljan, som i genomsnitt låg på över $99 per fat under 2014, föll till ett 12-årslägsta på ca $27 i januari på grund av det fortsatta globala leveransöverflödet. Handeln i London stängde förra veckan på $46,76 per fat.

-Vår policy är att inte hamstra olja i flytande offshore-lager. Med andra ord så producerar vi så mycket som vi tror att marknaden kan absorbera, sade Ghamsari.

Enligt Ghamsari skeppar Iran omkring 25 procent av sin export till europeiska köpare. NIOC säljer större volymer i Asien, även om det inte har ökat antalet leveransavtal i regionen, sade han.

Utan att identifiera några speciella företag sade Ghamsari att de just nu ligger i förhandlingar med många företag, både i Europa och Asien, och tillade att Iran tar betalningar för vissa försäljningar i euro.

USA förbjuder fortfarande transaktioner med anknytning till Iran från att genomföras i dollar då det anklagar landet för att missbruka de mänskliga rättigheterna och sponsra terrorism. Trots detta förutspådde oljeministern Bijan Namdar Zanganeh i juni att Iran skulle skriva sina första kontrakt med utländska företag inom tre månader.

» Intresserad av att handla med råvaror som t.ex. olja? Lär dig mer genom att registrera dig hos eToro

Oljepriset steg under onsdagen (29 juni) efter att finansiella aktörer satsade på råvaror efter chocken av Storbritanniens folkomröstning att lämna EU och samtidigt som en potentiell strejk i Norge och kris i Venezuela hotar tillgången.

Brent oljans terminskontrakt låg på $48,84 per fat vid 04.22 GMT, upp 26 cent från sista noteringen. U.S. crude steg 35 cent till $48,20 per fat.

Båda riktmärken hade klättrat redan på tisdagen (28 juni) efter att marknader skakade av sig en del av den första chocken från folkomröstningen i Storbritannien som såg de flesta väljare rösta för att lämna EU.

-Riskfaktorn borde leda till att råvaror fortsätter stiga. Oljan ledde (råvaru-) sektorn när chocken av den brittiska folkomröstningen bedarrade. Oljeuppgången har stabiliserats i och med nyheter om att nedgången i Venezuelas produktion verkar tillta, medan en norsk strejk också ser ut att kunna påverka produktionen, säger ANZ Bank.

Standard Chartered sa att de förväntade oljepriserna att återgå till  $50 per fat snabbt efter det Brexit-relaterade fall då folkomröstningens påverkan på efterfrågan var begränsad.

Norsk strejk

På utbudssidan riskerar en väntad strejk av norska oljearbetare att strypa produktionen från den största producenten i Nordsjön.

I krisande Venezuela kämpade oljeproducenter och raffinaderier med att hålla igång produktionen efter att strömavbrott och brist på utrustning också upprätthöll priserna enligt handlare.

Råoljelagren ner med 4m fat

Dessutom indikerade American Petroleum Institute (API) i en rapport på tisdagen (28 juni) att de amerikanska råoljelagren föll nästan 4 miljoner fat under veckan fram till den 24 juni; ungefär två tredjedelar mer än de 2,4 miljoner fat som analytiker förväntade sig.

Trots detta finns det farhågor om att ett hotande överflöd av raffinerade produkter, särskilt i Asien, som har halverat riktmärket Singapores produktionsmarginaler sedan januari, kan riskera att spilla över till råolje-marknaden när raffinaderierna skär ner både produktion och beställningar av sin huvudvara: råoljan.

Banker säger också att en dominoeffekt av Brexit kommer fortsätta påverka oljan och Citi sa att Brexits ”osäkerhet och volatilitet kommer sannolikt att vara ihållande under en lång tid framöver.”

» Lär dig mer om att handla med råvaror, inklusive olja, online genom att registrera dig hos Ava Trade här

Brent-råoljans terminskontrakt gick upp 17 cent till $48,58 per fat vid 08.44 GMT och U.S-råoljan gick upp 2 cent till $47,66 per fat.

Vid stängning på fredagen (24 juni) var båda riktmärkena nere med cirka 5 procent samtidigt som de globala finansmarknaderna rasade efter folkomröstningen som gick helt emot oddsen genom en 52 procents seger för Brexit-sidan mot 48 procent att ta Storbritannien ut ur EU.

Men priserna återhämtade sig något under måndagen (27 juni) när analytiker sade att Storbritanniens EU-utgång skulle ha mycket liten inverkan på den fysiska oljehandeln.

-Om vi förmodar en två-procentig nedgång i Storbritanniens BNP som svar på omröstningen, som ligger på den högre skalan av våra ekonomers beräkningar, då skulle den brittiska efterfrågan på olja sannolikt minska med 1 procent, eller 16 000 fat per dag, vilket är en 0,016-procentig nedgång i den globala efterfrågan. Detta är extremt litet, säger Goldman Sachs.

Världens femte största ekonomi kommer “klara av utmaningen”

Storbritanniens finansminister, George Osborne, sade att Brexit sannolikt kommer leda till ytterligare volatilitet på finansmarknaderna, men tillade att världens femte största ekonomi skulle klara av utmaningen.

Mer oroande är det ökade överflödet på marknaden av raffinerade produkter.

-På kort sikt är vi mest bekymrade över ett överskott i utbudet av olja, den kinesiska efterfrågan, makroutsikterna och den förväntade avkastningen av produktionen, sade Morgan Stanley i ett meddelande.

Rekordstora mängder exporteras

Kinesiska raffinaderier har svarat på den asiatiska oljeproduktionens överflöd genom att exportera rekordstora mängder av bensin och diesel till regionala marknader, vilket urholkar vinstmarginaler.

Analytiker säger att det finns en möjlighet att raffinaderierna kommer dra ner på produktionen och bromsa beställningar för deras huvudsakliga råolja, vilket potentiellt kommer påverka priserna.

Morgan Stanley sade också att de större politiska och politiska konsekvenserna av Brexit inte kan ignoreras.

-Europa är en stor handelspartner för USA och Kina, vilket kan leda till en global dominoeffekt, och en starkare dollar gynnar i allmänhet inte efterfrågan. I värsta fall ser våra ekonomer den globala BNP sjunka till 2,7 procent år 2017 – nästan en global recession, sade Morgan Stanley.

Guld nådde sin högsta notering sedan mitten av maj idag, måndag (13 juni). Nivåerna har drivits upp på grund av en reträtt av dollarn, aktier som påverkats av en stigande riskaversion inför viktiga centralbanksmöten denna vecka samt Storbritanniens stundande EU-omröstning den 23 juni.

Pundet föll till sin lägsta notering mot dollarn på två månader vilket har drivit upp guld i GBP till den högsta nivån på nästan tre år; upp 1,9 procent till 909.83 pounds per ounce.

Spotguldet hade gått upp upp 0,8 procent till $1,283.66 per ounce vid 09.40 GMT idag (13 juni), från en tidigare topp på $1,284.50. Amerikanska terminskontrakt för guld med leverans i augusti gick upp $11,10 per ounce till $1,287.00.

Två Faktorer Gynnar Guld

-Efter arbetsmarknadsrapporten har en Fed-räntehöjning trängts ut för juni och juli, och samtidigt verkar det som om oddsen för Storbritannien att lämna EU har gått upp igen. Dessa två faktorer gynnar guld, säger Jens Pedersen, analytiker vid Danske Bank.

Farhågor att Storbritannien är på väg att rösta för att lämna EU nästa vecka sprids bland de globala finansmarknaderna och gjorde att asiatiska och europeiska aktier sjönk kraftigt idag (13 juni). Dollarn föll 0,2 procent mot euron.

Fed, Bank of England, Swiss National Bank och Bank of Japan kommer alla mötas denna vecka och förväntas hålla penningpolitiken stadigt mot en bakgrund av försiktighet om de globala ekonomiska utsikterna samt effekterna av en eventuell Brexit.
 

Guld Den Ultimata Barometern

Den brittiska folkomröstningen om EU-medlemskapet har konsekvenser över många tillgångsklasser men guld, som den ultimata barometern av finansiell och ekonomisk spänning, är för närvarande den tillgångsklass som visar en av de högsta nivåerna av känslighet för möjliga utfall. Guld har skiftat i linje med Brexit-opinionsundersökningar och även flyttat det bort från sin vanliga primärlänk med dollarn, sa Citi i ett meddelande på måndagen (13 juni).

Innehav i världens största guld-stödda börshandlarfond, SPDR Gold Shares, steg 0,74 procent till 893.92 ton i fredags (10 juni), den högsta noteringen sedan oktober 2013.

När det gäller andra ädelmetaller var silver oförändrat på $17,31 per ounce, medan platina steg 0,5 procent till $995,22 per ounce och palladium låg 0,7 procent högre på $546,79 per ounce.
 
» Lär dig mer om att handla med råvaror, inklusive guld, online genom att registrera dig hos Ava Trade här