Vad innebär det?

Iran ignorerar Amerikanska sanktioner?

Nye President Trump har kallat Iran-dealen för den värsta dealen i historien, och avbröt avtalet som redan var signerat. Kort därefter steg priset på råolja från cirka $50 till närmare $75, allt medan europeiska nationer försökte bestämma sig för att gå med eller emot Trumps beslut.

Under ett EU-möte i Bulgarien 2018 försökte EU bestämma sig om de skulle kontra mot USA genom att vända sig mot en lag som Europeiska företag skapade 1996 när USA blockerade Cuba. Detta i ett försök att motverka de amerikanska sanktionerna mot Iran som även påverkade EU. Så EU vill importera Iransk olja, men frågan är om inte Iran väljer att vända sig än mer mot sina största importörer – Kina.

Kina importerar nästan hälften av all Iransk olja, och kommer fortsätta med detta. Men andra asiatiska länder, så som Sydkorea och Japan, kan mycket väl följa det Amerikanska exemplet.

En värld utan Iransk olja – någon måste vinna

USA producerar mer olja än någon tidigare, men de börjar verkligen tänja på sin maxkapacitet. Den Venezuelanska produktionen minskar dagligen och har nyligen nått en 30 årig lågpunkt på bara 1.5 miljoner tunnor per dag.

Om Iran och dess produktion raderas från marknaden kommer oljereserverna att sjunka med med mer än 2.5 miljoner tunnor per dag. En god anledning till att Trump har bett Saudiarabien att öka sin produktion med cirka 2 miljoner tunnor per dag. Tehran har varna Saudierna att göra just detta genom att hota med att dra sig ur OPEC ländernas avtal.

Irans oljeminister skrev ett öppet brev där han sa att: En ökning av produktionen från en medlemsstat, som räcker utöver det som är överenskommet av OPEC, är en direkt avvikelse från avtalet. Det återstår att se vad Washington kommer att göra åt detta.

Utan att behöva nämna spänningarna mellan Iran och USA ser vi att oljemarknaden är skakad. Syrien, Jemen, Venezuela, och Libyen har alla påverkat världens oljereserver. De geopolitiska faktorerna har skapat oljepriser som är långt högre än årets start. Att försöka argumentera för att exklusionen av den Iranska oljan skulle gynna skulle balansera världens reserver är felaktigt, det skulle endast gynna en enda aktör i det längre loppet.

Det är inte konsumenterna som kommer gynnas, vi som har sett hur varenda tunna blir dyrare och dyrare under de senaste månaderna. Men det kommer att gynna Donald Trump och Republikanerna när det kommer till delårsundersökningen i november. Saudiarabien vinner stort på detta då deras historiska rival Iran blir allt svagare medan priset på råolja fortsätter att stiga.

oljepriserna föll tidigt på måndagen (29 augusti) i takt med att Iraks tillverkning steg och efter att Iran uttalat sig om att landet bara skulle samarbeta i kommande producentsamtal om att frysa tillverkningen om andra exportörer erkände dess rätt att helt återta marknadsandelar.

International Brent crude råoljans terminskontrakt LCOc1 låg på $49,54 per fat vid klockan 01.43; ned 38 cent från sin senaste stängning.

U.S. West Texas Intermediate (WTI) råoljans terminskontrakt sjönk med 43 cent till $47.21 per fat.

Handlare sade att fallen i pris var till följd av en ökande tillverkning i Mellanöstern, där oljeexport från Iraks södra hamnar har legat på i genomsnitt 3.205 miljoner fat per dag under augusti månad, mer än den genomsnittliga nivån som sågs i juli, enligt två tjänstemän från landets statliga South Oil Company. Export i juli låg i genomsnitt på 3,202 miljoner fat.

Iran kräver att exportörer erkänner Teherans rätt att återta förlorade andelar

Iran sade i slutet av förra veckan att det bara skulle samarbeta i kommande producentsamtal i september om andra exportörer erkände Teherans rätt att återta marknadsandelar förlorade under internationella sanktioner som upphävdes så sent som i januari i år.

Analytiker sade att meningsskiljaktigheter inom organisationen för de oljeexporterande länderna (OPEC), och särskilt dess nyckelspelare Saudiarabien och Iran, innebar att få väntade sig någon betydande inverkan på den globala produktionen efter de kommande samtalen.

‘Medgörlighet kommer vara ett problem’

-Det är allt mer sannolikt att marknaden kommer att diskontera resultatet av mötet, även om det skulle vara så att deltagarna skulle komma överens om ett produktionsstopp kommer medgörlighet att vara ett problem, sade Barclays.

Trots detta, sade den brittiska banken att den såg “inkommande oljemarknadsdata (både tillgång och efterfrågan) som en källa till prisstyrka i Q4″.

Börja handla med råvaror online

» Intresserad av att handla med råvaror som t.ex. olja? Lär dig mer genom att registrera dig hos eToro idag. Du kan också läsa fler av våra utförliga recensioner av råvarumäklare här.

Iran exporterar omkring 2 miljoner fat av sin dagliga produktion på 3,8 miljoner säger Mohsen Ghamsari, NIOC:s chef för internationella frågor. Landet har återfått omkring 80 procent av marknadsandelarna det hade innan USA och EU skärpte sanktionerna mot oljeindustrin år 2012, säger han.

Sanktionerna lättade i januari och Iran planerar att fördubbla sin export av råolja.

-Vår export-topp ligger på över 4 miljoner fat per dag och vi har planer för det och väntar på rätt förutsättningar, sade Ghamsari i en intervju i Teheran, utan att utveckla om tidpunkten för en sådan ökning.

-Marknaden kommer att stanna på sin nuvarande balans, och en återgång till priser som ligger under $30 per fat är inte särskilt troligt, åtminstone inte under innevarande år, tillade han.

Söker över $100 miljarder i investeringar

Nationen söker mer än $100 miljarder i investeringar från internationella partners för att uppgradera sin oljeindustri och återta sin position som den näst största producenten i organisationen för de oljeexporterande länderna (OPEC), efter Saudiarabien.

Iran satsar på 5,8 miljoner fat per dag i kombinerad produktion av råolja och kondensat vid 2021. Landet har trotsat skeptiker med en 25-procentig ökning i produktionen hittills under 2016 och arbetar för att nå 4 miljoner fat per dag i slutet på året; den högsta dagliga produktionen på åtta år.

oljepriser

Riktmärket Brent-råoljan, som i genomsnitt låg på över $99 per fat under 2014, föll till ett 12-årslägsta på ca $27 i januari på grund av det fortsatta globala leveransöverflödet. Handeln i London stängde förra veckan på $46,76 per fat.

-Vår policy är att inte hamstra olja i flytande offshore-lager. Med andra ord så producerar vi så mycket som vi tror att marknaden kan absorbera, sade Ghamsari.

Enligt Ghamsari skeppar Iran omkring 25 procent av sin export till europeiska köpare. NIOC säljer större volymer i Asien, även om det inte har ökat antalet leveransavtal i regionen, sade han.

Utan att identifiera några speciella företag sade Ghamsari att de just nu ligger i förhandlingar med många företag, både i Europa och Asien, och tillade att Iran tar betalningar för vissa försäljningar i euro.

USA förbjuder fortfarande transaktioner med anknytning till Iran från att genomföras i dollar då det anklagar landet för att missbruka de mänskliga rättigheterna och sponsra terrorism. Trots detta förutspådde oljeministern Bijan Namdar Zanganeh i juni att Iran skulle skriva sina första kontrakt med utländska företag inom tre månader.

» Intresserad av att handla med råvaror som t.ex. olja? Lär dig mer genom att registrera dig hos eToro

Iran, som kommer träffa sina OPEC-partners den 2 juni, har inga planer på att gå med i någon frysning av råoljeproduktionen då landet ännu inte trappat upp sin oljeexport till de nivåer som den låg på innan landet sanktionerades, det säger chefen för Irans statliga oljebolag.

Landets statliga oljeexport kommer sannolikt att överträffa 2,2 miljoner fat per dag i mitten av sommaren, det säger Rokneddin Javadi, vd för National Iranian Oil Co., till nyhetsbyrån Mehr.

Den senaste gången Iran exporterade på den här nivån var innan sanktioner infördes på grund av landets kärnvapenprogram för mer än fyra år sedan.

Sanktionerna lättade i januari i år och iranska tjänstemän säger att de inte kommer att diskutera någon frysning eller nedskärning av produktionen förrän den ligger på samma nivå som innan sanktionerna.

‘Inga planer på att avbryta oljeproduktionen’

-Regeringen har för närvarande inga planer på att frysa eller avbryta sin ökning av oljeproduktionen och exporten baserat på planer som genomförs. I den nuvarande situationen har oljedepartementet och regeringen inte utfärdat någon policy eller något program för att stoppa ökningen av produktion och export, så landets planer på att öka råoljeproduktionen kvarstår, säger Javadi.

Iran är i full färd med att bygga upp sin energiindustri igen och återställa försäljningen av råolja efter att de internationella restriktionerna upphävdes.

Landet avböjde att tillsammans med andra nationer frysa produktionen, under ett möte med de andra medlemmarna i the Organization of Petroleum Exporting Countries (OPEC) och övriga stora producenter i Doha, Qatar förra månaden.

Samtalen avslutades i oenighet efter att Saudiarabien vägrade att begränsa produktionen utan deltagande av alla övriga OPEC-medlemmar, inklusive Iran. OPEC träffas nästa gång i Wien den 2 juni.

3,56 miljoner fat per dag

I april i år ökade Irans oljeproduktion till 3,56 miljoner fat per dag; nivåer som senast uppnåddes i november 2011 innan sanktionerna, det rapporterade det internationella energirådet IEA den 12 maj.

Exporten ökade med mer än 40 procent till 2 miljoner fat per dag i april – nästan samma nivåer som innan sanktionerna säger IEA.

Oljeprisets utveckling

Oljeprisets uppgång har hämmats den senaste tiden. Det har till och med sjunkit något, särskilt de senaste dagarna. Orsaken lär vara att USA överväger att se över sina oljelager, och kanske till och med frigöra en del av denna olja på marknaden. Det gör även Storbritannien och Frankrike. Det är i så fall en medveten strategi från ländernas sida att strypa prisuppgången på oljan, som ländernas industrier är så beroende av. Samtidigt står relationerna mellan Iran och omvärlden och väger. Iran är en av världens största oljproducenter och härskare över delar av den så viktiga oljerutten. Tidigare förhandlingar har brutit samman, men nu är det dags för nya samtal. Den 14 april kommer representanter från Kina, Ryssland, USA, Storbritannien, Tyskland och Frankrike att möta upp med iranska representanter för en förhandling. Vad detta kommer ge är det förstås ingen som vet. Däremot är det klart att resultatet från detta möte kommer att påverka oljepriserna i stort.

Metallpriser

Metallpriserna verkar ha nått en topp och verkar nu sjunka tillbaka något. Den stabila dollarn kan ses som en av orsakerna. Samtidigt minskar tillväxttakten och därmed också ökningen av efterfrågan av metaller från Kina, vilket lugnar ner marknaden. Om detta är en trend som kommer att hålla i sig, det lär visa sig inom den närmaste framtiden.

Analyser om framtiden

Investmentbanken Goldman Sachs konstaterar att topparna i priskurvan troligen nåtts. I alla fall i det korta perspektivet. Därmed förändrar de också sin utsago om hur prisutvecklingen kommer att bli inom råvarubranschen. De oroligheter som tidigare drivit på prisutvecklingen har dämpats, till skilland mot andra finansiella marknader. Det beror i huvudsak på att omsättningen på råvaruhandeln minskat drastiskt. De investeringar som kan löna sig i det korta loppet innebär investeringar i framför allt guld och olja, två råvaror som enligt Goldman Sachs kommer stiga stadigt i pris. Däremot menar också Goldman Sachs att råvarumarknaden är en god investering i det lite längre perspektivet. Här kommer banken med en estimering på en prisökning om i genomsnitt 10%.

Den internationella politiska agendan har fått en riktning som tydligt indikerar att oljepriset kommer att stiga under 2012. Anledningen är ett beslut från EU om att införa ett oljeembargo mot Iran, då oljeinkomsterna anses vara en av finansieringsformerna för landets nukleära program. Det är ett beslut som framför allt kommer att drabba Iran, men som också kommer att få återverkningar i Europa, på flera sätt.

Oljeembargo plus lite till

EU har nyligen fattat beslut om ett totalt oljeembargo mot Iran, en av de stora producenterna av olja i världen. Det handlar om ett förbud att importera, köpa och transportera iransk olja, samt om ett förbud att finansiera verksamheten och att försäkra verksamheter som inbegriper handel med det svarta guldet. Även import av oljeprodukter från Iran, och export av utrustning och teknik för oljesektorn ingår i oljeembargot. Förutom ett oljeembargo beslutade EU om att handel med ädelmetaller och diamanter inte får ske med Iran, samt att de tillgångar den iranska centralbanken i Europa ska frysas.

Övergångstid

Beslutet ska sättas i effekt senast den 1 juli i år, och innebär en stor omställning för länder som Spanien, Italien och Grekland. Dessa länder är storimportörer av just iransk olja, och de behöver snabbt hitta nya leverantörer för att säkra tillgången. Totalt handlar embargot om ca 600 000 fat olja per dag. Med en mindre leverantör, ökar efterfrågan av olja hos de andra oljeländerna, vilket med allra högsta sannolikhet då kommer att leda till ökade marknadspriser. Dessutom förväntas embargot slå hårt på Greklands redan hårt sargade ekonomi. De har tidigare haft ett mycket fördelaktigt avtal med just Iran, som tillåtit trettio dagars kredittid. Det är något som varit mycket värt för landet som brottas med sin kreditvärdighet. Var de ska hitta en leverantör med samma förmånliga avtalserbjudande, det är en stor fråga. Grekland har också, naturligt nog, ställt sig mycket frågande till embargot över huvud taget.

Iran slår tillbaka

Även om embargot ligger en bit framåt i tiden verkar oljepriset kunna sticka iväg redan under våren. Men redan nu hotar tillgången på iransk olja att strypas. Det är iranierna själva som svarar upp mot embargot genom att hota med säljstopp, till förmån för andra kunder som inte avser att sluta handla olja av landet. Priserna förväntas av analytiker att sticka upp till minst 150 dollar per fat, men om en konflikt inträder mellan Iran och omvärlden spekulerar flera i än högre oljepriser. De förväntade höjda priserna kommer i det korta loppet att till och med kunna gynna Iran, även om embargot troligen kommer att slå i det långa loppet. Här beror utvecklingen dels på USA:s och Israels agerande i frågan, samt om Kina och Indien ökar på sin handel med Iran framöver. Stoppet med handel med ädelmetaller och diamanter förväntas också påverka priset på dessa råvaror uppåt.

Vill du också ta vara på möjligheten att tjäna pengar på olja i stället för att endast förlora på t.ex. ett dyrare bensinpris, ta då en titt på valutamäklarna vi rekommenderar.