Data från Thomson Reuters Supply Chain and Commodity-prognoser visade att 82,5 miljoner ton järnmalm, som används vid ståltillverkning, anlände till kinesiska hamnar i september – upp 2,5 procent från augusti och inte långt ifrån julis siffror som var nära rekordnivåer.

Uppgifterna, som grundar sig på spårning av fartyg och siffror från hamnar, överensstämmer inte helt med officiella kinesiska tull-uppgifter, men varierar inte vanligtvis mer än 4 procent. Kina, som förbrukar ungefär två tredjedelar av den globala järnmalmen från havsbottnen kommer att släppa officiella handelssiffror för förra månaden den 8 oktober.Carsten Menke, analytiker hos Julius Baer, säger att Kinas järnmalmsimport kan förbli stark under året, men bara för att stålverk kommer att ersätta mer inhemsk malm med billigare importerad malm, inte på grund av stigande efterfrågan eller priser.

“Det finns en hel del malm som kommer till Kina samtidigt som efterfrågan på stål saktar ner för säsongen.”

Stålproduktionen ner endast 0,1 procent

Kinas stålexport för 2016 verkar fortfarande slå förra årets rekord på 112 miljoner ton, trots att landet fått problem från globala konkurrenter, som har anklagat landet för att dumpa billiga exporter efter en avmattning i efterfrågan på hemmaplan.

Dess stålproduktion har bara fallit 0,1 procent under de första åtta månaderna, enligt siffror från World Steel Association, trots Pekings löfte att minska överflödet av stål med 45 miljoner ton i år.

Under de första 10 dagarna i september ökade stålproduktion på Kinas stora fabriker med 4,6 procent från föregående period och var den högsta sedan juni, vilket hjälper att förklara de stabila nivåerna av importerad järnmalm som anges i Reuters data.

» Intresserad av att handla med råvaror? Lär dig mer genom att registrera dig hos eToro idag. Du kan också läsa fler av våra utförliga recensioner av råvarumäklare här.

Ett uttalande från Vita huset sade att ledarna vid G20-mötet i Hangzhou i östra Kina på måndagen (5 september) accepterat att överkapaciteten inom stål och andra industrier är en global fråga som kräver ett kollektivt svar.

Förslag till bildandet av ett globalt forum som skulle söka en global lösning och rapportera tillbaka till G20 nästa år understryker den växande viljan att stödja en sektor som länge har brottats med kroniskt överutbud och trög efterfrågan.

Den globala stålproduktionen minskade förra året för första gången sedan 2009 och tappade 2,8 procent till 1,6 miljoner ton, med Kina som står för hälften av den totala summan.

Men det är en lång väg att gå om branschen ska kunna påverka de 700 miljoner ton som finns i överkapacitet.

Första konkreta åtgärden

Ett sådant forum skulle vara den första konkreta åtgärden av världens ledare för att försöka hejda produktionen, återuppliva producenter och avsluta ett handelsbråk mellan Kina och andra stora stålproducenter, däribland USA.

I sitt tal vid toppmötet sade Storbritanniens premiärminister Theresa May att G20 hade beslutat att göra mer för att ta itu med överskottet medan Japans premiärminister Shinzo Abe uppmanade ledarna att ta upp frågan.

Press på Kina

Europeiska och amerikanska ledare, som skyller sina stora exporter på fallande priser, har pressat Kina för att påskynda kapacitetsminskningar och anklagar landet för att dumpa billig metall på utländska marknader.

De har hotat med sanktioner och skatter på kinesiska stålimporter och kritiserade Peking för att ge stöd, såsom räntefria lån, för att stötta statsägda företag.

Kina har lovat att skära ner sin stålkapacitet med 45 miljoner ton i år, även om landet sade förra månaden att det låg efter det målet.

» Registrera dig med Plus500 och handla med råvaror direkt från din dator eller mobil. Riskvarning: 72% av CFD-konton tillhörande icke-professionella kunder förlorar pengar.
OBS! En trader med Plus 500-konto kan handla CFD på forex (valutor), aktier, råvaror, optioner och index.

Priserna för spot-stål i vissa nordliga regioner föll efter det att översvämningarna påverkade transport och försäljning samt slog hårt mot efterfrågan, trots en nedskärning i produktionen i Tangshan; ett viktigt område för stålproduktion, enligt handlare.

De positiva nyheterna är en större nedskärning för produktion, särskilt för koksverk, i Tangshan, men efterfrågan har också påverkats av översvämningar i vissa regioner. Marknaden kan vara labil under veckan, säger Yu Yang, analytiker på Shenyin & Wanguo Futures i Shanghai.

Benchmarkpriser för armeringsjärn för oktober på Shanghai Futures Exchange låg något lägre på 2342 yuan ($350,68) per ton vid stängning.

Priserna sjönk 7 procent i förra veckan då investerare bokat vinst på fyra raka veckovinster och oroade sig över Kinas långsamma fastighetsmarknad och dess inverkan på efterfrågan på stålprodukter.

Sjuttiotvå personer har dödats och 78 saknas i Hebei-provinsen efter att regn utlöste översvämningar och jordskred. I centrala provinsen Henan miste 15 personer livet och åtta saknades, rapporterade statliga medier i lördags (23 juli).

Avmattning förväntas

Vissa analytiker förväntar sig också att efterfrågan på stål i världens största producent kommer drabbas av en avmattning och suspension vid byggarbetsplatser i områden runt staden Hangzhou i östra Kina, där det stundande G20-toppmötet kommer att hållas i början av september.

Tangshan i den topp-stålproducerande provinsen Hebei har fördjupat nedskärningar av uppdragsproduktion för att förbättra luftkvaliteten inför minnesdagen av 1976 års jordbävning som dödade minst 250 000 människor.

Nedskärningarna började den 12 juli men hastigheten har ökat, enligt handlare.

På Dalian Commodity Exchange steg septembers järnmalmskontrakt 1 procent till 442,5 yuan. Koks ökade mer än fyra procent på grund av problem med tillgången efter produktionsnedskärningen, medan kokskol ökade mer än 2 procent.

Järnmalm för omedelbar leverans till Kinas Tianjin-hamn sjönk 40 cent till $55,70 per ton på fredagen (22 juli), enligt The Steel Index. Indexet sjönk 3,6 procent förra veckan, men har fortfarande gått upp med omkring 30 procent hittills i år.

» Lär dig mer om att handla med råvaror, inklusive stål, online genom att registrera dig hos eToro här

Kinesiska råvaror från nickel till bomull ökade på måndagen (4 juli) i och med förhoppningar att Peking kommer att frigöra mer stimulans för att stötta en trög ekonomi, vilket leder till ljusare utsikter för efterfrågan på råvaror.

En officiell undersökning på fredag (1 juli) pekade på Kinas svaga tillverkningsindustri i juni med en nedgång av både export och lager och friställning av flera fabriksarbetare.

-Det är motvind på den inhemska marknaden och exporten så för att regeringen ska kunna uppnå sina makroekonomiska mål behöver de fokusera på mer stimulans under andra halvan av året. Det kommer att vara bra för efterfrågan på råvaror, säger Helen Lau, analytiker på Argonaut Securities i Hongkong.

Kinesiska varor har mestadels överträffat aktier i år i och med att investerare ser mer potential efter att ett överflöd drabbade sektorn hårt.

En återhämtning av råvaror i april fick priser och volymer att stiga och tvingade börsen att kliva in för att stävja spekulation.

Vinsterna speglar också en återhämtning i riskaptit bland kinesiska investerare efter det att den omedelbara chocken efter den brittiska EU-omröstningen lagt sig.

Armeringsstål och järnmalm i topp

Armeringsstål och järnmalm, som steg till de högsta noteringarna på två månader, var bland de mest omsatta råvaruterminerna.

Armeringsstål på Shanghai Futures Exchange steg så mycket som 5,3 procent till 2,468 yuan ($370) per ton och järnmalm på Dalian Commodity Exchange avancerade så mycket som 4,9 procent till 441,50 yuan per ton.

Vid stängning låg armeringsstål på 3,4 procent högre (2,424 yuan) och järnmalm på fyra procent (438 yuan).

Både förlängde förra veckans vinster som sporrades av låga stållagernivåer och ansträngningar ifrån Peking för att befästa sin stålsektor.

-Det begränsade utbudet och förväntningar om mer finanspolitisk stimulans av regeringen för att stötta upp ekonomin kan fortsätta att öka känslan i både spot- och terminsmarknaden, säger Lau.

Bomull och nickel också på uppgång

När det gäller andra råvaror steg det mest omsatta bomullsavtalet på Zhengzhou Commodity Exchange med dess maximalt tillåtna 5 procent för att stänga vid den högsta noteringen sedan maj 2014.

Shanghai-nickel steg till dess högsta gräns på sex procent och var starkast sedan november och tenn hoppade så mycket som 7,5 procent till den högsta noteringen sedan maj förra året.

Nickel hade stöd av oroligheter över gruvnedläggningar i Filippinerna, den största leverantören av nickelmalm till Kina, då landets nya gruvministern tillkännagav planer på att se över alla gruvor i landet.

» Registrera med eToro och handla med råvaror direkt från datorn eller mobilen.

Om världens andra största ekonomis efterfråga på energy minskar, kan oljan få det tufft under de kommande veckorna och månaderna.

WTI och Brent crude presenterade nyligen dystra siffror och de globala bristerna under 2016 kommer göra det fortsatt svårt för det svarta guldet. Det är viktigt att komma ihåg att en starkare Amerikansk dollar kan leda till att de som investerar i råvaror online tar en pessimistisk hållning långt in i det nya året.

Eftersom OPEC inte verkar överväga att minska sin produktion kan siffrorna för framtida handel med olja fortsätta att lida.

Stora nedgångar – Är du redo för ett Rally?

På grund av oljans nuvarande trend, har guld sjunkit för sjunde perioden i rad. Detta är inte märkligt med tanke på dollarns styrka samt the Federal Reserves förmodade räntehöjning i december. Positiv “non-farm payroll” data har resulterat i att denna gula metall sjunkit med nästan 5% på en vecka.

Samtidigt som många experter inom handel med råvaror har sett guld som en positiv möjlighet i det långa loppet, undrar nu många vilken stödnivå som måste nås innan den studsar tillbaka. Trots detta är guld fortfarande ett säker kort för många investerare, och skulle the Federal Reserve inte höja räntan kan vi mycket väl få uppleva ett kort rally i december.

Handla guld och olja

» Lär dig handla guld och olja direkt från din mobil eller dator redan idag. Det går snabbt att registrera ett konto för att börja testa lite hos mäklaren eToro, som är väldigt bra för nybörjare. Läs mer i vår recension om eToro och registrera dig nu!

Guld-nyheter

I morse vaknade råvaruhandlare online till en ny chock. Ett nytt prisfall på guld och lägsta nivån de senaste fyra månader vilket torkar bort alla vinster gjorda under 2015. Detta var den sjunde dagen i rad av förlust. Värdet för april sjönk till $ 1,160.10.

Orsaker till trycket på guld

Världens ekonomi saktar ner, inflationen är låg, och guld har alltid använts som ett skydd mot skenande inflation.

Industriell efterfrågan är också låg enligt World Gold Council

Guld är prissatt i dollar, och dollarn handlas nu med högsta värdet på 11 år. USD är nu värd 22% mer än för ett år sedan. En stark dollar betyder oftast ett deprimerat guldpris. Och de förväntade stigande amerikanska räntorna, vilket kommer att stärka dollarn ytterligare har satt ännu mer press på guldet. Höjda räntor gör att investerarna lutar sig mot aktier som ger utdelning, eller investeringar som ger ränta. Så varje nedgång i priset skrämmer bort investerare till säkrare avkastning och bärande placeringar.

Olje-nyheter

Nedläggningen av flera oljefält i Mellanöstern, och den minskade amerikanska börsen kan ge oljepriset en spark uppåt. Brentolja ligger nu på nästan 57 $ per fat, men ett höjt värde förväntas efter nyheten om inventeringen under hösten absorberas av marknaderna.

Dagens uppdatering att Kinas efterfrågan på olja ökade med 4%. Efter en nedgång av tillväxten som leder till minskad konsumtion, kommer det också att generera drivkraft för en förväntad prisökning på olja.

Kinas inbromsning pressar råvarupriserna

Samtidigt kommer rapporter om att Kinas strateger förutspår en kraftig inbromsning av landets tillväxt under årets tredje kvartal, vilket har satt ytterligare press på råvarupriserna. Men över lag är det den europeiska situationen, med fokus på Spanien och Grekland, som tynger råvarumarknaderna. “Oron för Europa överspeglar allt annat. Utsikterna om en deflationsspiral har kommit tillbaka, speciellt eftersom Kina signalerar minskad tillväxt. Det är givetvis dåligt för efterfrågan på råvaror, speciellt olja“, kommenterade Phil Flynn, från Price Futures Group i Chicago, till Bloomberg News.

Oljeprisets trend baserat på BNP

I slutet av förra veckan kunde vi se en stegring av oljepriserna till följd av de växande geopolitiska orosmolnen över Mellanöstern, som främst orsakats av den eskalerade konflikten i Syrien. Men redan under fredagen började råvarupriserna vända nedåt i eftersvallningarna av att den Spanska provinsen Valencia bett om ekonomiskt stöd från staten och landet samtidigt rapporterade om en sänkt BNP-prognos för 2013. Och den nedåtgående trenden fortsatte på råvarumarknaden även under måndagen.

Brent-oljan hade under veckans första dag sjunkit med 3,59 dollar till 103,24 USD per fat, medan WTI-oljans första termin landade på 88,25 USD per fat – en minskning med 3,58 dollar.

Ädelmetaller

När det gäller ädelmetaller så rasade guldpriset med 8,65 dollar till 1.575,85 USD per uns. Silvret minskade med 0,27 dollar och stannade på 27,05 USD per uns under måndagens handel. Basmetallernas tremånadersterminer sjönk också kraftigt. Exempelvis gick kopparn ner med 144 dollar och landade på 7.401 USD per ton, medan tennpriset dök med hela 580 dollar till 18.350 USD per ton.

Oljeprisets utveckling

Oljeprisets uppgång har hämmats den senaste tiden. Det har till och med sjunkit något, särskilt de senaste dagarna. Orsaken lär vara att USA överväger att se över sina oljelager, och kanske till och med frigöra en del av denna olja på marknaden. Det gör även Storbritannien och Frankrike. Det är i så fall en medveten strategi från ländernas sida att strypa prisuppgången på oljan, som ländernas industrier är så beroende av. Samtidigt står relationerna mellan Iran och omvärlden och väger. Iran är en av världens största oljproducenter och härskare över delar av den så viktiga oljerutten. Tidigare förhandlingar har brutit samman, men nu är det dags för nya samtal. Den 14 april kommer representanter från Kina, Ryssland, USA, Storbritannien, Tyskland och Frankrike att möta upp med iranska representanter för en förhandling. Vad detta kommer ge är det förstås ingen som vet. Däremot är det klart att resultatet från detta möte kommer att påverka oljepriserna i stort.

Metallpriser

Metallpriserna verkar ha nått en topp och verkar nu sjunka tillbaka något. Den stabila dollarn kan ses som en av orsakerna. Samtidigt minskar tillväxttakten och därmed också ökningen av efterfrågan av metaller från Kina, vilket lugnar ner marknaden. Om detta är en trend som kommer att hålla i sig, det lär visa sig inom den närmaste framtiden.

Analyser om framtiden

Investmentbanken Goldman Sachs konstaterar att topparna i priskurvan troligen nåtts. I alla fall i det korta perspektivet. Därmed förändrar de också sin utsago om hur prisutvecklingen kommer att bli inom råvarubranschen. De oroligheter som tidigare drivit på prisutvecklingen har dämpats, till skilland mot andra finansiella marknader. Det beror i huvudsak på att omsättningen på råvaruhandeln minskat drastiskt. De investeringar som kan löna sig i det korta loppet innebär investeringar i framför allt guld och olja, två råvaror som enligt Goldman Sachs kommer stiga stadigt i pris. Däremot menar också Goldman Sachs att råvarumarknaden är en god investering i det lite längre perspektivet. Här kommer banken med en estimering på en prisökning om i genomsnitt 10%.

Handlarna med råvaror framstår som de stora vinnarna de senaste halvåret. Och bättre kommer det troligen att bli. Trenden pekar mot allt högre priser, och i takt med osäkerheten på valutamarknaden och inte minst aktiemarknaden, riktar alltfler investerare blickarna mot råvaruhandeln. Inte blir det sämre av att färsk statistik från den ekonomiska giganten Kina, visar att landet befinner sig långt ifrån någon avmattning av den ekonomiska boom som upplevts här de senaste åren.

Befarad nedtrappning

Kina har de senaste åren genomgått en förändring som närmast kan likna en metamorfos. Ökningen av BNP, produktionstakten, liksom detaljhandelsförsäljningen, har visat på en enorm expansion. Under hösten befarades dock ökningstakten minska. Skulle det ekonomiska undret i landet till slut avta? Med tanke på den internationella finanskrisen och den enorma ökningstakt som hittills skett, kändes det för många realistiskt att en avtrappning skulle ske.

Positiva siffror

Men farhågorna har visat sig vara oriktiga. Färska siffror från Kina visar att BNP steg 8,9% på årsbasis det fjärde kvartalet 2011. Det är i och för sig en svag inbromsning, då tredje kvartalets BNP innebar en ökning med 9,1%. Däremot är det klart bättre än de förväntade siffrorna. Detaljhandelsförsäljningen gick även den bra. Uppgången det fjärde kvartalet låg på 18,1% jämfört med samma period föregående år. Därtill kommer att industriproduktionen fortsätter att öka starkt. Ökningen under det fjärde kvartalet var på hela 12,8% i december, vilket var en ökning från november månad med 0,4%.

Koppar

Tack vare bland annat dessa siffror från Kina, har intresset stegrats ytterligare för handeln med metaller och råvaror. Kopparn är den råvara som gått allra bäst. Tremånadersterminerna för koppar är nu uppe i 8,250 dollar per ton, vilket ger en toppnotering för metallen sedan september månad. Även produktionen av koppar har stigit. Den kinesiska statistikbyrån meddelar att utvinningen av raffinerad koppar stigit med 2% under december månad, vilket betyder ett uttag om 457 000 ton.

Andra metaller

Den ädla metallen Guld har gjort en stark återhämtning. Efter en temporär nedgång är nu priserna på väg upp igen. 1 665 dollar kostar i skrivandets stund gulet per uns. Det är en ökning med 21 dollar. Zink är en annan metall som stiger stadigt i pris. En uppgång om 35 dollar har gett ett pris om 1 996 dollar per ton. Även nickelpriserna stiger, och är nu uppe i 19 630 dollar per ton, en ökning med 205 dollar. Även silvret stiger i pris, om än i en något mildare takt. Någon avtrappning av dessa trender är inte i sikte; snarare tvärtom.

Från 2003 tycks Kina har köpt på sig hela 76 % mer guld och är har nu världens 5:e största guldreserv. Det totala guldinnehavet uppgår till 1.950 miljarder dollar den sista mars, 2009. Kinas innehav är nu större än t. ex Schweiz, som äger guldreserver på 1.040 ton.

Landets handelsöverskott har samtidigt bidragit till världens största valutareserv. Framöver bör Kina bli en viktig spelare att räkna med på världens finansmarknader, både inom guld och valutahandel.