Guld-nyheter

I morse vaknade råvaruhandlare online till en ny chock. Ett nytt prisfall på guld och lägsta nivån de senaste fyra månader vilket torkar bort alla vinster gjorda under 2015. Detta var den sjunde dagen i rad av förlust. Värdet för april sjönk till $ 1,160.10.

Orsaker till trycket på guld

Världens ekonomi saktar ner, inflationen är låg, och guld har alltid använts som ett skydd mot skenande inflation.

Industriell efterfrågan är också låg enligt World Gold Council

Guld är prissatt i dollar, och dollarn handlas nu med högsta värdet på 11 år. USD är nu värd 22% mer än för ett år sedan. En stark dollar betyder oftast ett deprimerat guldpris. Och de förväntade stigande amerikanska räntorna, vilket kommer att stärka dollarn ytterligare har satt ännu mer press på guldet. Höjda räntor gör att investerarna lutar sig mot aktier som ger utdelning, eller investeringar som ger ränta. Så varje nedgång i priset skrämmer bort investerare till säkrare avkastning och bärande placeringar.

Olje-nyheter

Nedläggningen av flera oljefält i Mellanöstern, och den minskade amerikanska börsen kan ge oljepriset en spark uppåt. Brentolja ligger nu på nästan 57 $ per fat, men ett höjt värde förväntas efter nyheten om inventeringen under hösten absorberas av marknaderna.

Dagens uppdatering att Kinas efterfrågan på olja ökade med 4%. Efter en nedgång av tillväxten som leder till minskad konsumtion, kommer det också att generera drivkraft för en förväntad prisökning på olja.

I fredags fick USAs låga Non-Farm Payroll-nummer samt en platt arbetslöshetskvot aktiepriserna att falla i backen, och S&P 500, Dow Jones och Nasdaq 100 tog alla en smäll.

Det ser ut som att många tog sin trygghet i guldet, vars pris steg ovan den runda siffran på $1,300.

Än så länge är det för tidigt att säga om det här är början på en ny uppåtgående trend för guld. Mondagens handelssessioner såg en rättning där priset började dyka uppåt igen, men det finns fortfarande en hel del osäker aktivitet på marknaden. Folk med handelsvaror kommer sannolikt att hitta handelsmöjligheter om priset börjar lyfta till den rådande resistensnivån på $1,315. Hur priset beter sig nu blir en bra indikator för långtidsriktningen som guld kommer att ta. Om de blyga priserna bygger till sig vid den här resistensnivån kan det signalera att fredagens uppgång bara var en avvikelse, och handlarna kan således snart börja kolla efter nya möjligheter i kort sikt. Om det å andra sidan visar sig att resistensen brutits kan det vara en god indikator för en begynnande uppåtgående trend, och handlare kan snart vara redo för det med sina långgående planer.

Den här aktiviteten äger rum under samma tid som oljepriset sjönk till sin lägsta nivå sedan november, som följd av nyheterna om att libyska rebeller öppnat upp två gamla oljeporter i öst. Handlare vill nog uppmärksamma det här – guldet kanske ser ut att prestera bra än så länge, men det svarta guldet kan riskera att falla ännu lägre i den närliggande framtiden.

Guld är volantilt, men uppåt

Även om guldpriset rör på sig mycket just nu, så är marknaden bullish just nu. All time high vid $1447.70 nåddes igår och kommer nog testas igen inom den närmaste veckan,
om inget extraordninärt händer. Positivt för guldmarknaden är att Portugal tycks vara nära en djupare kris, vilket kan leda till att investerare köper guld istället.

Vad tror du själv? Dags att handla guld eller silver just nu?

Guld kan vara på väg uppåt igen. Efter att metallen sjönk avsevärt i slutet av året, så har efterfrågan ökat avsevärt igen. 11 utav 21 traders som använder Bloomberg tror att guld är på väg att stiga till nytt årshögsta och förmodligen bryta förra årets högsta nivåer. Det kan bli det 9:e året i rad som slutar högre än föregående år. Många råvaruanalytiker har förutspått att guld kan bli en av årets bästa investeringar.

Vad tror du om guld och guldpriset? Kommer den ökade efterfrågan av diverse centralbanker tvinga upp ett högre pris?

Guld på rekordhöga nivåer

Guldpriset har stigit kraftigt de senaste månaderna och i tisdags nådde det sin högsta nivå hittills på 1091 dollar/uns. Guldpriset har stigit med ca 25 % sedan årsskiftet och med ca 40 % sedan Lehman Brothers-kollapsen i september 2008.

Guld Futures (YTD)

Datakälla: Comex

Uppgången i guldpriset förklaras bl.a. av starkare inflationsförväntningar och av en kraftig dollarförsvagning. Signaler på en ökande efterfråga på guld bland utvecklingsländers centralbanker har också stött uppgången.

Dollarförsvagningen stärker priset på guld

Dollarn har försvagats kraftigt och ligger nu på sin hittills lägsta nivå under de senaste 14 månaderna. Priset på guld och andra råvaror är negativt korrelerat mot dollarkursen eftersom det blir billigare för investerare som håller alternativa valutor. Då det gäller guld, ger dollarförsvagningen extra fart åt prisökningen eftersom investerare använder metallen som ett skydd mot deprecieringen av dollarn.

Datakälla: Federal Reserve Bank of St, Louis

Starkare efterfrågan på guld efter köp från centralbanker

Den 3 november beslutade den indiska centralbanken att köpa 200 ton guld från den Internationella valutafonden. Köpet motsvarar hälften av IMF:s förväntade avyttring av guld och marknadens tolkning av detta är att det sannolikt finns en växande efterfråga på guld bland utvecklingsländernas centralbanker. Det är troligt att fler centralbanker kommer att fortsätta köpa guld i syfte att diversifiera sina reserver bort från dollarn.

Länder som Indien, Japan, Kina och Brasilien har relativt låga nivåer på sina reserver i guld och även om guldpriset är noterat i dollar, stiger det när den amerikanska valutan försvagas.

Kinas guldreserver är bara 1,9 procent av de totala reserverna, en betydligt mindre andel än det globala genomsnittet på 10,3 procent. Om den kinesiska centralbanken skulle inneha 10 procent av sina reserver i guld skulle de behöva köpa runt 137 miljarder USD av guld, mer än världens årliga guldproduktion.

Nedan visas andelen guld från den totala andelen av centralbankernas finansiella tillgångar, september 2009.

Datakälla: World Gold Council

Framtidsutveckling för priset på guld: Några röster från guldanalytiker

Några analytiker pekar på en ytterligare ökning i guldpriset. Andrew Garthwait, global equity strateg, på Credit Suisse påstår att guldpriset skulle kunna nå nivåer på runt 1200 dollar/uns. Han, som andra analytiker ser den reella Fed Funds-räntan som den viktigaste drivkraften i guldmarknaden. De påpekar att med en Reell Fed Funds-ränta under 2 procent tenderar guldpriset att stiga.

Reella Fed Funds-ränta

Datakälla: Federal Reserve Bank of St, Louis

Vi ser villkoren för ytterligare en ökning av guldpriset uppfyllas. Den amerikanska centralbanken har lämnat räntorna oförändrade och inflationen förväntas ligga kvar på samma nivåer. Dessutom kan en ökad efterfråga på guld bland utvecklingsländernas centralbanker ge ett starkt stöd till guldpriset.

Eftersom guld kan ses som en alternativ investering, som varje centralbank har en del utav, så har oro för ökad inflation i USA höjt priset för guld, tredje dagen på raken.

Guldet nära $1000 per ounce

Guldet handlades på en högstanivå av $966,65 per ounce och en lägstanivå på $951,40. Guldpriset stängde sedan på $958,60 i New York handeln.

Tom Pawlicki, en analytiker på MF Global berättar: Vi tror att FED’s handling kommer att göra handeln mer fokuserad kring guld framöver, pga att folk är rädda för att investera i dollar och den förväntade inflationsökingen som kan komma.