Posts Tagged ‘guld’

Satsningen på guld-platina-paritet kan vara en av de bästa transaktionerna nu, baserat på risk-avkastningsprofil, rapporterar guld-traders som Råvaror.se har talat med.

Historiskt har priset på platina varit högre än guldpriset. Nyligen har guld dock handlats till en mycket hög premie på platina. Detta är en tillfällig obalans och priset på guld och platina kommer sannolikt att förändras kraftigt.

För närvarande handlas guld till 1 700 USD per troy ounce medan platina handlas till 1 130 USD per troy ounce vilket är mycket ovanligt baserat på historiska data.

Baserat på historien har guld handlats med rabatt till platina för det mesta, och paritetsgraden 1 tjänade som ett stort motstånd från början av 1970-talet till 2014. Trenden med stigande guld/platina-förhållande bröt paritetsgränsen och accelererade 2015 och nådde sin topp i mars 2020 under Covid19-relaterade nestängningar, då guldpriset var 2,2 gånger högre än priset på platina.

Sedan tillkännagivandet av ett effektivt Covid19-vaccin i november 2020 sjönk förhållandet guld/platina – och ändå är guldpriset fortfarande 1,5 gånger platinapriset. Det är troligt att trenden med ett fallande guld/platina-förhållande kommer att fortsätta tills den når paritetsgränsen. Prova handla – antingen köpa eller blanka guld – hos Skilling.

Varför är förhållandet guld-platina i obalans?

Alla råvaror påverkas av
1) vanliga makrofaktorer och
2) utbud/efterfrågan som är mer råvaruspecifik

Vanliga faktorer som påverkar råvaror som en tillgångsklass inkluderar US-dollarcykeln och inflationsförväntningar. Till exempel tenderar råvaror att uppskattas när US-dollarn försvagas och inflationsförväntningarna ökar. Emellertid bör spridningen mellan råvaror vara relativt stabil när råvaror reagerar specifikt på vanliga makrofaktorer.

Å andra sidan svarar varje vara också på sin egen dynamik för utbud/efterfrågan. Det finns alltså alltid en viss fördröjning i rörelse av olika råvarupriser baserat på kortsiktiga utbud / efterfrågan dynamik, vilket bör återspeglas i tillfälliga avvikelser i råvaruförhållanden. Till exempel kan en tillfällig leveransbrist i en råvara endast påverka priset på den råvaran.

Guld är främst en ädelmetall och en säker tillflyktsort. Platina är också en ädelmetall, men också en industriell metall med 30-40 procent av efterfrågan från en fordonsindustri. Således bör både guld och platina påverkas lika av försvagade amerikanska dollar och inflationsförväntningar. Platina kommer dock att påverkas mycket mer av förväntningarna på ekonomisk tillväxt på grund av dess industriella användning.

Ojämvikten i förhållandet guld / platina är således baserad på antingen en makroineffektivitet där guld är övervärderat eller platina undervärderat, eller en platina-relaterad tillgång / efterfrågan dynamik. Sugen på att köpa platina? Du kan göra det hos svenska Skilling som har BankID, bäst spread och svensk support. Prova själv platina trading idag!

Några statistiska bevis för guldet

Baserat på uppgifterna från 2000 till 2021 och går det att se några statistiska data.

• För det första har guld och platina endast en blygsam korrelation på 0,57.

• Platina har den högsta korrelationen med råolja på nästan 0,90, medan guld har den högsta korrelationen med 10-åriga statsobligationsfutures på 0,90.

• Platinum har endast 0,30 korrelation med TNote-futures.

• Dessutom styr koppar och olja statistiskt båda platinapriserna – vilket innebär högre koppar- och oljepriser orsakar högre platinapriser. Platina är alltså känsligare för en cyklisk ekonomisk tillväxt.

Det statistiska beviset ger den grundläggande avhandlingen till stöd för guld/platina-paritet. Guld har främst svarat på lägre räntor (högre obligationspriser) och steg kraftigt sedan 2018. Å andra sidan höll en trög global ekonomisk tillväxt under det senaste decenniet nere priset på platina. Dessutom påverkade dieselgate-skandalen efterfrågan på platina negativt sedan 2015. Öppningen efter pandemin vänder dessa trender, eftersom högre global ekonomisk tillväxt förväntas, vilket borde påverka priset på platina positivt, medan fallande obligationspriser borde sätta ett visst begränsande på priset av guld. Läs mer om att köpa guld på Råvaror.se.

När får vi se en jämvikt mellan guld och platina?

Således återspeglar jämvikten mellan guld / platina förhållandet båda fallen:

1) platina misslyckades med att effektivt svara på de vanliga faktorerna som påverkar ädla metaller och

2) platina svarade primärt på sin egen baisseartade utbud / efterfrågan dynamik.

Implikationer och strategi

De makroekonomiska fundamenta är hausseartade för guld, eftersom realräntorna förväntas förbli negativa – inflationsförväntningarna kommer att stiga snabbare än långa räntor, som sannolikt kommer att hanteras av Fed.

De makroekonomiska fundamenta för platina är dock ännu mer positiva främst på grund av användningen på platina i en grön vätgasekonomi. Faktum är att efterfrågan på platina på grund av grönt väte ger en långvarig hausseartad tillgång / efterfrågan, och i huvudsak vänder den senaste baisse dynamiken.

Dessutom är alla vanliga värdedrivare som är positiva för guld (negativa realräntor) också positiva för platina, medan den negativa drivkraften för guld (högre räntor) inte nödvändigtvis är negativ för platina. Således är det grundläggande fallet för handel med guld / platina-paritet starkt. Handeln kan utföras på två sätt:

• Lång platina och kort guld. Guld / platinapariteten kan nås genom att antingen platina hämtar guld eller guld som hämtar platina. I det här fallet skulle den långa platina-korta guldhandeln vara en lämplig strategi. Scenariot med att guld kommer att bli platina skulle innebära en kraftig räntehöjning, vilket krossar guldpriserna, medan en stark efterfrågan på platina håller priset på platina stabilt. Scenariot med att fånga upp platina till guld skulle innebära en blygsam räntehöjning som skulle hålla guldet relativt stabilt och en mycket stark post-pandemisk ekonomisk tillväxt som positivt påverkar priset på platina. Sugen på trading? Då är svenska Skilling bästa valet!

• Endast lång platina. Med tanke på makromiljön är det troligt att både, guld och platina sannolikt kommer att fortsätta att stiga, men platina kommer att stiga mycket snabbare för att komma ikapp med guld. Således kan den långa platinahandeln utan den korta guldhäcken vara den mest aggressiva strategin – vilket innebär en mycket högre avkastning men med högre risk.

Vad är risken för gulet?

Vad är sannolikheten att
1) guld fortsätter att gå högre medan platina förblir stadigt eller vänder lägre – ökningen av guld / platina ration, eller
2) priset på platina kollapsar i förhållande till guld?

En global ekonomisk lågkonjunktur skulle orsaka ett lägre platinapris, tillsammans med lägre koppar- och oljepriser på grund av lägre efterfrågan på industriella råvaror. Vidare skulle en global lågkonjunktur orsaka lägre räntor, vilket sannolikt skulle öka guldpriserna. I en sådan miljö kan förhållandet guld / platina fortsätta att öka. På grund av den förväntade ekonomiska återhämtningen i en post-pandemisk värld som överflödas av finanspolitisk och monetär stimulans är chansen för en global lågkonjunktur troligen nära noll.

Det finns också specifika risker för platina utbud/efterfrågan dynamik som måste övervägas. Till exempel kan det finnas syntetiska platinaersättningar i en grön vätgasekonomi, vilket kan påverka platinans efterfrågan. Vidare kan platina vara mycket volatilt på grund av den låga likviditeten och priset kan krascha i ett likviditetsdrivet försäljningsögonblick. Upptäck själv hur enkelt det är med råvaruhandel genom Skilling, där du kan komma igång på 10 sekunder!

Guld (XAU) har nått det högsta priset sedan maj 2013. Den 20e maj stod priset på 1278.2331 dollar. Den 25e juni nådde 1437.5336 USD. Sedan dess har guldet tappat en liten smula, men juni har sett den största och brantaste prisökningen för en månad sedan januari 2016. (more…)

Tjurarna för “Safe-Haven”-investeringen Guld är förvånade över att priset på guld inte har fått en bättre grund att stå på trots nya geopolitiska utvecklingar. Nya utvecklingar i Handelskriget i Stilla Havet har gett världens finansiella marknader en törn intresset för Guld verkar svalt. Priset på Guld verkar svalt med Juni-futures nere på 1.1 USD och ett ounce stabilt på 1 280.30 USD. (more…)

Reuters meddelar att åtminstone 8 ton Guld (XAU) har “förts” bort från Venezuelas centralbank under slutet av februari. En medlem i oppositionen och tre andra statligt anställda berättar att President Nicolas Maduro tydligt blir allt mer desperat att få fram hårdvaluta. Signalerna blir fler och fler att landet inte kan hantera USAs sanktioner. (more…)

Strax efter jul, på onsdag den 26, återhämtade sig priset på Silver en aning och steg ovanför 15 dollars-strecket. Just 15 USD är en viktig psykologisk gräns, men även en viktigt strukturell gräns. Silver har inte riktigt lyckats göra det som Guldet har gjort nyligen, nämligen lyckats stiga från en lägre punkt än “normalt”. (more…)

Den 4e november träder nya sanktioner i kraft som är tänkt limitera Irans oljeexporter, och denna gång verkar Asien vara involverade. Vad kommer det få för konsekvenser på priset på olja?

Den amerikanska storbanken JP Morgan har tagit beslutet att en kovändning gällande användandet av blockchain. Det är en enorm händelse för kryptovalutor, men även för Guldet. Banken tänker nämligen försöka förena sina investeringar i Guld (XAU) med blockchain.
(more…)

Världens största guldgrävare tar en försiktig hållning i sin jakt på guldtackor och spenderar mer pengar på att utforska kring befintliga gruvor snarare än ny mark i en strategi som kan ha kortsiktiga vinster men riskerar den framtida produktionstillväxten.

Topproducenter förlitar sig mer än någonsin på små företag att göra grovjobbet med att söka efter nya fynd och tar allt oftare 10 till 20 procent andelar av de mindre gruvarbetarna.

Utforskande nära hemmet är mer kostnadseffektivt och förbättrar oddsen för upptäckter. Men chanserna för stora nya fynd är begränsade, vilket minskar den globala guldproduktionen, som förväntas minska med nästan 9 procent under de kommande tre åren.

(more…)

Guld gled ner en procent på måndagen (18 juli) när investerares nervositet lugnat ner sig efter det misslyckade kuppförsöket i Turkiet, medan oljepriset låg högre och energiförsörjningen förväntas vara opåverkad.

Koppar tappade för en andra session på grund av påtryckningar från en starkare dollar, medan majspriserna steg efter prognoser om varmt och torrt väder som potentiellt kommer att minska de amerikanska skördarna.

Turkiet har vidgat sitt tillslag mot misstänkta anhängare av den misslyckade militärkuppen, vilket har gjort att antalet anhållna personer inom de väpnade styrkorna och rättsväsendet nu ligger på omkring 6,000 och regeringen har sagt att de har kontroll över landet och ekonomin.

(more…)

Guld nådde sin högsta notering sedan mitten av maj idag, måndag (13 juni). Nivåerna har drivits upp på grund av en reträtt av dollarn, aktier som påverkats av en stigande riskaversion inför viktiga centralbanksmöten denna vecka samt Storbritanniens stundande EU-omröstning den 23 juni.

Pundet föll till sin lägsta notering mot dollarn på två månader vilket har drivit upp guld i GBP till den högsta nivån på nästan tre år; upp 1,9 procent till 909.83 pounds per ounce.

Spotguldet hade gått upp upp 0,8 procent till $1,283.66 per ounce vid 09.40 GMT idag (13 juni), från en tidigare topp på $1,284.50. Amerikanska terminskontrakt för guld med leverans i augusti gick upp $11,10 per ounce till $1,287.00.

(more…)

Även när spekulanter tar ett steg tillbaka verkar ingenting bromsa guldmarknaden för tillfället.

Ädelmetaller har varit på uppgång den senaste tiden och förra veckans terminskontrakt visade den största framfarten på två månaden. Hedgefonder fick dock inte ta del av uppgången och satsningarna på återhämtningen var som lägst sedan haussen i januari.

(more…)

Den omtalat pessimistiska finansiella profilen Nouriel Roubini, även känd som Dr Doom och “Permabear” (från “Permanent” och “Bear” [fallande marknad]) tror att guldet kommer fortsätta falla närmaste åren.

Den primära anledningen till varför han tror att guldet fortsatt tappar värde, är pga en kombination av paranoida investerare och andra investerare som säljer till följd av politisk propaganda som nu innebär att guldet inte behövs som en säker tillgång när marknaderna i världen stabiliseras.
(more…)

Oljepriset har under en tid sakta sjunkit från tidigare toppnivåer. Men metallerna visar en fortsatt uppgång. Det är i korta sammandrag läget på råvarumarknaden, och inget tyder på att någon större förändring kommer att ske inom den närmaste framtiden.

Hög oljeproduktion

Oljepriset har vänt nedåt och sjunker långsamt. De gäller både WTI- oljan och Brent-oljan. För Brent-oljans del är vändningen under april månad den första sedan december månad. Det beror på en mängd olika orsaker. En av anledningarna är en ökad produktion.

Inom OPEC ökades produktionen med 305 000 fat per dag under april månad. Det är en ökning med 1 procent jämfört med mars och innebär en total produktion om 31,4 miljoner fat per dag. Nigeria satsar också på en ökad utvinning av råolja i ett längre perspektiv. Fram till år 2020 kommer kapaciteten (more…)

Priset på guld är i stadig uppgång. Trots små dippar den senaste tiden, är priset på guld för närvarande på väg mot kronrekord. Och det är många analytiker som ser guldet som en säker investering i oroliga tider. De förväntar sig köpläge och toppnoteringar än en tid, så länge den faktiska räntan är så låg som den är.

Sommarens toppnotering

Sommaren 2011 befann sig guldpriserna på en rekordhög nivå. (more…)

Kinastatistik driver metallpriserna uppåt

Handlarna med råvaror framstår som de stora vinnarna de senaste halvåret. Och bättre kommer det troligen att bli. Trenden pekar mot allt högre priser, och i takt med osäkerheten på valutamarknaden och inte minst aktiemarknaden, riktar alltfler investerare blickarna mot råvaruhandeln. Inte blir det sämre av att färsk statistik från den ekonomiska (more…)

Både guld och silver handlades till nytt årshögsta i slutet av veckan. Du kan nu handla guld spot för $1430/ounce, strax under all time high och silver för 37.57/oz.

Guld är volantilt, men uppåt

Även om guldpriset rör på sig mycket just nu, så är marknaden bullish just nu. All time high vid $1447.70 nåddes igår och kommer nog testas igen inom den närmaste veckan,
om inget extraordninärt händer. Positivt för guldmarknaden är att Portugal tycks vara nära en djupare kris, vilket kan leda (more…)